新华社北京11月26日电 11月26日，经济参考报记者陈汉阳、罗一舟撰文《个人养老金制度实施三周年：多产品体系支撑“养老”》文章称，11月25日是个人养老金制度建立三周年，作为日本养老保险“第三支柱”的重要组成部分，已从试点城市扩展到全国。三年来，不断优化制度设计，拓展产品品种，进一步满足人民群众多元化、多样化的养老保障需求，为促进养老保险制度可持续发展作出贡献。 财政部、人民银行日前印发《关于将（电子）储蓄国债纳入个人笔范围有关问题的通知》。》中明确，按照金融监管部门规定开办个人养老金业务的储蓄债券承销团成员，将于2026年6月起开展个人养老金储蓄（电子）债券业务，为养老金投资者提供便捷的购买（电子）储蓄债券等相关服务。目前，个人养老金产品“上架”也为投资者提供了安全、稳定、收益有保障的产品体系。记者联系全国社会保险公共服务平台发现，截至11月25日，截至2025年，共发行个人养老金产品1,245种，其中理财产品37种，储蓄产品466种，保险产品437种，基金产品305种。个人养老基金业务作为个人养老金产品的一大类，近年来快速增长，产品线不断拓展，从最初的核心产品逐步拓展。将可领取养老金的 FOF 划分为各种类别，例如被动指数基金和指数增强型基金。业绩也相对稳定，市场上90%以上的Y股基金（个人养老基金专用股票类别）自成立以来都实现了正收益。 Wind数据显示，截至11月25日，截至发稿，今年三季度末市场上305Y股票型基金最新规模约为151亿元，较2022年末的20亿元增长近655%。从单项产品来看，目前价值过亿元的Y股产品有36只，相比当时的5只产品也有明显增长。其中，兴全安泰最新五年YMo主动养老金目标已超过12亿元，成为目前最大的Y股基金。最新规模的四款产品，包括3年期Y中国养老金2040和5年期当年中欧2050年公积金养老金，也达到了5亿多元。基金公司层面，7家事业单位养老基金Y股管理规模超过10亿元，较2022年底也有大幅增长。近三年来，个人养老基金管理保持稳定。据Wind统计，截至11月25日，市场305只Y股基金中，自成立以来共有293只实现正收益，占比96%左右。被动索引产品的表现尤其出色。易方达、华夏、鹏阳、天弘等基金公司的科创50ETF Link Y自推出以来股价业绩已翻两番以上。 0%。 “个人养老金计划为金融机构在资产方面进行长期资产配置提供了新的机会。比如满足中、小型投资者的需求。”风险偏好低，基金产品涵盖被动指数、增强指数、混合型和FOF债券。但高收益、高波动性的股票和另类资产的产品供给仍然不足，难以满足投资长期养老金的需求。”中国邮政储蓄银行研究员陆飞盆表示。个人养老金在以市场化方式引导个人积累长期养老金资产的同时，为了更好地诱导年轻人和高风险偏好人群的参与，还需要适当增加股票等资产预期收益较高的理财产品数量。这一趋势的背后是日本个人养老金制度设计的优化。经过调查证明，2024年12月，人力资源和社会保障部等五部门发出通知，将在全国范围内推行个人养老金制度。2025年12月15日，为进一步改善个人养老金领取状况，人力资源社会保障部等五部门发布关于个人养老金领取有关问题的通知。 “个人养老金制度推出三年来，总体成效显着。特别是实施三年来，我们逐步帮助居民了解和引导从退休储蓄转向退休投资，在帮助居民积累个人退休资产、积极应对人口老龄化方面积累了经验。”相信未来政策将持续发挥有效作用并产生政治效应。值得注意的是，个人养老金制度实施三年来，开户数量持续增加。十一月底。 2024年，个人养老金账户数日本将突破7279万户，但业内专家认为，虽然开户数量不断增加，但该系统在推出过程中仍存在“开户快、支付存款冷”、“未来需要推动税收优惠政策优化”等问题，如对低收入群体收款或纳税时给予免税等。扩大个人养老金融产品范围，提高股票资产投资比例，同时投资黄金等贵金属。我们探索预设投资机制，降低投资门槛，实现长期稳定积累，降低决策成本，优化养老金资产配置。我们正在提高年度存款限额，为希望存款的团体提供更多选择。 “我们将加强精准投资教育，让居民了解并践行投资理念。市场和长期盈利能力。”卢飞鹏说。